Yasal Düzenleme

Girişim Sermayesi Yatırım Yükümlülüğü

Teknoloji Geliştirme Bölgeleri, Ar-Ge ve Tasarım teşviklerinden yararlanan şirketler için %3 zorunlu yatırım düzenlemesi (2025 Uygulaması)

Zorunlu Yatırım Oranı

2M TL

Alt Sınır (2024+)

100M TL

Üst Sınır (2024+)

Düzenlemenin Amacı

Türkiye'de Ar-Ge, tasarım ve teknoloji geliştirme faaliyetleri, 4691 ve 5746 sayılı Kanunlar kapsamında önemli vergi teşvikleriyle desteklenmektedir. Bu teşviklerle sağlanan kamu kaynaklarının girişimcilik ekosistemine yönlendirilmesini sağlamak amacıyla, şirketlerin yararlandıkları vergi avantajlarının belirli bir oranını girişim sermayesi yatırımlarına aktarma yükümlülüğü getirilmiştir.

Finansmana Erişim

Erken aşama girişimlerin finansmana erişimi artar

Ekosistem Güçlenmesi

Teknoloji geliştirme zinciri güçlenir

Katma Değer

Teşviklerin ekonomik katma değere dönüşmesi

Kurumsallaşma

İnovasyon ekosistemine kurumsal katkı

Hukuki Temel

7263 Sayılı Kanun

Yayım: 3 Şubat 2021 | Yürürlük: 1 Ocak 2022

4691 sayılı Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu (Ek Madde 3)
5746 sayılı Ar-Ge ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Kanunu (Ek Madde 3, Fıkra 14)

Kapsamdaki Şirketler

A. Teknoloji Geliştirme Bölgelerindeki Şirketler

✓ Kurumlar vergisi beyannamesinde istisna kazanç beyan edilmiş
✓ İstisna kazancının vergi etkisi 2.000.000 TL üzerinde
✓ Vergi avantajının %3'ü girişim sermayesine yönlendirilir

B. Ar-Ge Departmanı Bulunan Şirketler

✓ 5746 kapsamında Ar-Ge indirimi uygulayan
✓ Toplam indirim tutarı 2.000.000 TL'yi aşan
✓ Ar-Ge indiriminden sağlanan vergi avantajının %3'ü

C. Tasarım Ofisleri

✓ Tasarım indiriminden yararlanan
✓ Toplam indirim tutarı 2.000.000 TL ve üzerinde
✓ İndirim tutarına ilişkin vergi avantajının %3'ü

Yükümlülük Hesaplama

Yatırım Tutarı = Vergi Avantajı × %3

Vergi avantajı: İndirim/istisna olmasaydı ödenecek kurumlar vergisi tutarı

Örnek Hesaplama: Teknokent Kazanç İstisnası

İstisna edilen kazanç:10.000.000 TL

KV oranı:%25

Vergi avantajı:2.500.000 TL

Zorunlu yatırım:75.000 TL

Yatırım, ilgili yıl için 31 Aralık tarihine kadar yapılmalıdır.

Yatırım Yapılabilecek Alanlar

1. Girişim Sermayesi Yatırım Fonları (GSYF) ⭐ ÖNERİLEN

SPK düzenleme ve denetimi altında kurulan fonlar

En güvenli ve en çok tercih edilen yöntem

2. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları (GSYO)

• Halka açık veya kapalı olabilir
• Yatırım hisse senedi alımıyla yapılır
• Halka açık GSYO'larda değer dalgalanması riski

3. Kuluçka Merkezi Girişimcileri

• Teknoloji Geliştirme Bölgeleri kapsamındaki erken aşama girişimler
• Doğrudan sermaye konularak yükümlülük yerine getirilebilir
• Belgelenmesi ve değerlemesi daha yüksek risk taşır

Sık Yapılan Hatalar

❌

Sadece pasifte fon ayırmak

Yanlış! Asıl önemli olan yıl sonuna kadar yatırıma yönlendirmektir.

❌

Startup'a belgesiz yatırım

Değerleme, sözleşme, pay devri düzgün yapılmazsa incelemede reddedilebilir.

❌

Yanlış fon seçimi

Strateji uyumsuzluğu, yatırım süresi, likidite riski göz ardı edilmemeli.

❌

Beyanname'ye yansıtmamak

Yatırımın KV beyannamesine ve portala girilmesi zorunludur.

Yükümlülük Yerine Getirilmezse

Eksik yatırım yapılırsa:

•Yararlanılan teşvikin %20'si geri istenir
•Vergi aslı + gecikme faizi uygulanır
•Ceza kesilmez ancak mahsup edilen istisna/indirim yeniden hesaplanır

Profesyonel Değerlendirme ve Öneriler

En güvenli yöntem: SPK denetimli GSYF'lere yatırım

Doğrudan girişim yatırımları daha yüksek inceleme riski taşır

Yatırım yıl sonu gelmeden tamamlanmalı

Fon en az bir hesap dönemi elde tutulmalı (uygulama tavsiyesi)

Ar-Ge & TGB şirketleri için uyum süreci bir yıllık plan olarak yönetilmelidir

Yükümlülüğünüzü Yerine Getirin

GSYF Atlas ile size en uygun fonları bulun ve yasal yükümlülüğünüzü kolayca yerine getirin.

Bu bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır. Detaylı bilgi ve şirketinize özel değerlendirme için mali müşavirinize danışmanız önerilir.